이달 KODEX ETF 1675억 매수, 인버스 ETN도 '줍줍' 산타랠리 기대에도 단기하락 베팅 개인투자자들이 '곱버스'(인버스 2배) ETF(상장지수펀드)에 몰린다. 이달 국내 증시가 널뛰기하는 모습을 보이면서 지수 하락 베팅을 통해 단기 투자에 나서는 이들이 늘었기 때문이다. 22일 금융투자업계에 따르면 이달 들어 개인투자자는 'KODEX 200선물인버스2X' ETF를 1675억원어치 순매수했다. 이 기간 국내 ETF 중 최대 순매수 규모다. 단일 종목 포함해서는 상위 5위에 해당한다. 이른바 곱버스로 불리는 이 상품은 코스피200선물지수의 하루 수익률을 음으로 2배 추종한다. 코스피200선물지수가 하루 동안 1%가 빠질 때 2%의 수익을 올리는 셈이다. 곱버스 ETF가 없는 코스닥지수의 경우 ETN(상장지수증권)에 투자했다. 개인은 같은 기간 '삼성 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'을 249억원 순매수했다. '미래에셋 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'은 115억원 사들였다. 1배짜리 인버스 ETF도 대거 순매수했다. 이 기간 개인은 'KODEX 인버스' ETF를 314억원 순매수해 국내 상장된 ETF 중 4번째로 많이 사들였다. 개별 업종에 하락 베팅하는 상품에도 몰렸다. 개인은 'KBSTAR 2차전지TOP10인버스(합성)'을 654억원어치 사들였는데 이는 국내 ETF 순매수 2위다. 이차전지 업종은 지난 5일 금융당국이 발표한 공매도 금지 조치 직후 급반등했다가 최근 상승분을 반납하며 높은 변동성을 보였다. 증권가 일각에선 '산타랠리'(크리스마스 전후 나타나는 증시 강세) 기대감이 나오지만 개미들 사이에선 '오를 만큼 올랐다'는 공감대가 형성돼 단기 차익을 노리고 인버스 상품에 투자하는 것으로 보인다. 지난달 31일 2270선까지 떨어진 코스피지수는 전날 2500선을 넘어서며 이달에만 10% 넘게 상승했다. 특히 공매도 금지 후 11월 증시가 높은 변동성을 보이면서 곱버스 상품에 몰리는 개인들이 더 늘어난 것으로 분석된다. 코스피지수는 공매도 금지 발표 직후인 6일 하루 5.6% 가까이 뛰어 2500선을 '반짝' 회복한 뒤 상승분을 반납했지만, 전날에는 12거래일 만에 2500선을 탈환했다. 데이터가이드에 따르면 지난 6일부터 21일까지 12거래일 동안 'KODEX 200선물인버스2X' 개인 총매수금액은 1조3848억원으로 집계됐다. 9월과 10월 같은 일자(9월 6~21일, 10월 6~21일) 총매수금액은 11월 대비 각각 61.6%(8534억원), 84.9%(1조1756억원)다. | 이사민 기자 2023.11.23 05:30
개인투자자들이 '곱버스'(인버스 2배) ETF(상장지수펀드)에 몰리고 있다. 이달 국내 증시가 널뛰기하는 모습을 보이면서 지수 하락 베팅을 통해 단기 투자에 나서는 이들이 늘어났기 때문이다. 22일 금융투자업계에 따르면 이달 들어 개인투자자는 'KODEX 200선물인버스2X' ETF를 1675억원어치 순매수한 것으로 나타났다. 이는 해당 기간 국내 ETF 중 최대 순매수 규모며, 단일 종목 포함해서는 상위 5위에 해당한다. 이른바 곱버스로 불리는 해당 상품은 코스피200선물지수의 하루 수익률을 음으로 2배 추종한다. 코스피200선물지수가 하루 동안 1%가 빠질 때 2%의 수익을 올리는 셈이다. 곱버스 ETF가 없는 코스닥지수의 경우 ETN(상장지수증권)에 투자했다. 개인은 같은 기간 '삼성 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'을 249억원 순매수했다. '미래에셋 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'은 115억원 사들였다. 1배짜리 인버스 ETF도 대거 순매수했다. 같은 기간 개인은 'KODEX 인버스' ETF를 314억원 순매수해 국내 증시에 상장된 ETF 중 4번째로 많이 사들였다. 개별 업종에 하락 베팅하는 상품에도 몰렸다. 개인은 해당 기간 'KBSTAR 2차전지TOP10인버스(합성)'을 654억원 사들였는데 이는 국내 ETF 순매수 2위에 해당하는 기록이다. 2차전지 업종은 지난 5일 금융당국이 발표한 공매도 금지 조치 직후 급반등했다가 최근 상승분을 반납하며 높은 변동성을 보였다. ━'공매도 금지' 후 곱버스 매수 늘었다…"시장 변동성만 더 키워"━ 증권가에선 '산타랠리'(크리스마스 전후로 나타나는 증시 강세)에 대한 기대감까지 나오지만, 개미들 사이에선 '오를 만큼 올랐다'는 공감대가 형성되며 단기 차익을 노리고 인버스 상품에 투자하는 것으로 보인다. 지난달 31일 2270선까지 떨어진 코스피지수는 전날 2500선을 넘어서며 이달에만 10% 넘게 상승했다. 특히 공매도 금지 조치 이후 코스피지수를 비롯해 11월 증시가 높은 변동성을 보이면서 곱버스 상품에 몰리는 개인투자자들이 더 늘어난 것으로 보인다. 코스피지수는 공매도 금지 조치안이 발표된 직후인 6일 하루 5.6% 가까이 뛰어 2500선을 '반짝' 회복한 뒤 상승분을 반납했지만, 전날에는 12거래일 만에 2500선을 탈환했다. 실제 개인의 곱버스 매수 규모는 이달 유독 늘었다. 이날 데이터가이드에 따르면 지난 6일부터 21일까지 12거래일 동안 'KODEX 200선물인버스2X'에 대한 개인 총매수금액은 1조3848억원으로 집계됐다. 9월과 10월 같은 일자(9월 6일~21일, 10월 6일~21일) 총매수금액은 11월 대비 각각 61.6%(8534억원), 84.9%(1조1756억원)에 불과했다. | 이사민 기자 2023.11.22 16:28
▶ 진행 - 정지혜 앵커 ▶ 출연 - 박해석 MTNW 어드바이저 임광빈 MTNW 어드바이저 이형빈 MTNW 어드바이저 ▶▶▶ 박해석의 선수의 해석! '또 파란불' 지금 필요한 전략은? 하락 시 더 담자 vs 반등 시 비중 축소 박해석 선수의 해석 추천주 - 쏠리드 - 관공서향 수주· 매출 성과 '기대 이상' - 2024년까지 영업이익 성장세 유지 전망 - 6G 관련 조기 투자 이어질 시 빅사이클 가능성 - 매수가 시초가 / 목표가 9,000원 / 손절가 6,000원 ▶▶▶ 임베스터의 인베스팅 코스피 2400선 위태… 더 떨어질까? 반등 시동 가능 vs 바닥 열려있어 ▶▶▶ 이형빈의 수퍼스윙 이형빈 수퍼스윙 추천주 - 케이씨에스 - 키오스크 단말 사업 영위… 디지털화폐 수혜주 - SKT와 양자암호칩 공동 개발 성공 모멘텀 - 미국, 양자내성암호 표준 제정 위한 움직임 시작 - 가격 전략은 '무료 공개 방송'에서 공개! 생방송 '여의도 주식왕' 매일 오후 9시에 방송됩니다. * 이 방송은 머니투데이방송 홈페이지와 케이블TV, 유튜브를 통해 실시간으로 시청하실 수 있습니다. 또한 방송 종료 후에는 인터넷 다시보기로 시청하실 수 있습니다. | 양태연 MTN PD, 유아람 MTN PD 2023.10.06 08:48
美장기채 금리 치솟아…코스피·코스닥 급락에 수익률↑ 2배 추종상품 5~8%대 급등…변동성 큰 만큼 투자 주의 황금연휴 복귀 첫날 웃은 건 증시 하락에 베팅한 투자자들이었다. 코스피·코스닥이 미끄러지면서 지수와 반대로 움직이는 인버스 및 곱버스(인버스 레버리지) ETF(상장지수펀드) 수익률이 크게 뛰었기 때문이다. 당일 수익률은 높았지만 시장 변동성을 이용해 단기적으로 자금을 넣다 빼야 하는 상품인 만큼 투자자들의 주의가 요구된다. 4일 코스피지수와 코스닥지수가 전거래일 대비 각각 59.38포인트(2.41%), 33.62포인트(4.00%) 급락한 가운데 곱버스 투자자들은 미소를 지었다. 이날 'KODEX 200선물인버스2X'(5.32%), 'KBSTAR 200선물인버스2X'(5.14%), 'KOSEF 200선물인버스2X'(5.11%), 'ARIRANG 200선물인버스2X'(5.06%), 'TIGER 200선물인버스2X'(5.03%) 등 코스피200 선물지수의 하루 수익률을 역으로 2배 추종하는 상품은 5%대 올라 수익률 10위권 안에 일제히 안착했다. 낙폭이 컸던 코스닥 ETF의 경우 곱버스가 아닌 인버스로도 코스피 상품에 준하는 높은 상승률을 보였다. 'KOSEF 코스닥150선물인버스'(4.62%), 'TIGER 코스닥150선물인버스'(4.49%), 'KBSTAR 코스닥150선물인버스'(4.32%), 'KODEX 코스닥150선물인버스'(4.25%) , 'ARIRANG 코스닥150선물인버스'(3.95%) 등은 4% 내외 올랐다. 'TRUE 인버스 2X 코스닥 150 선물 ETN'(8.52%), '삼성 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'(8.44%), '미래에셋 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'(8.43%) 등 코스닥 곱버스 ETN(상장지수증권)의 경우 8% 이상 급등했다. 현재 국내 증시에 코스닥 곱버스 ETF는 없다. 증시 급락을 가져온 미국 장기채 금리로 인해 미 장기채를 역으로 따르는 ETF도 높은 수익률을 기록했다. 이날 'KBSTAR 미국장기국채선물인버스2X(합성 H)'는 9.16% 올라 국내 ETF 가운데 일일 상승률 1위였다. 인버스 상품인 'KODEX 미국채울트라30년선물인버스(H)'(5.3%)와 'KBSTAR 미국장기국채선물인버스(H)'(3.73%)은 각각 5위, 16위에 올랐다. 이는 추석 연휴 기간 글로벌 채권 금리의 벤치마킹 지표인 미국 장기채 금리가 16년 만의 최고치 수준인 4.8%까지 치솟은 영향이다. 금리 상승 기조가 이어지면서 금리와 반대로 움직이는 채권 가격이 내리자 이를 음의 2배 수익률로 따르는 상품이 줄줄이 뛰었다. 전문가들은 금리 상승 기조가 쉽게 전환되기는 어려울 것이라면서도 장기적으로는 채권 가격이 안정세를 찾을 것이라고 봤다. 박민영 신한투자증권 연구원은 "기업 실적 개선, 유가 상승으로 인플레이션 경계감은 강화되고 있다"면서도 "미국 국채 10년물 금리는 월간 변동 폭 기준 5개월간 연속 상승하며 과매도 구간에 진입했다"고 분석했다. 임재균 KB증권 연구원은 "채권 시장이 투심을 잃은 만큼 일부에서 언급되고 있는 5%대 터치에 대한 우려도 높아질 것"이라면서도 "4분기 미국 경기의 불확실성을 감안하면 연말 금리는 현 수준보다 낮아져 있을 것"이라고 판단했다. | 이사민 기자 2023.10.05 05:20
황금연휴 복귀 첫날 웃은 건 증시 하락에 베팅한 투자자들이었다. 코스피·코스닥이 미끄러지면서 지수와 반대로 움직이는 인버스 및 곱버스(인버스 레버리지) ETF 수익률이 크게 뛰었기 때문이다. 당일 수익률은 높았지만 시장 변동성을 이용해 단기적으로 자금을 넣다 빼야 하는 상품인 만큼 투자자들의 주의가 요구된다. 4일 코스피지수는 전장 대비 59.38포인트(2.41%) 내린 2405.69에 마감했다. 이날 코스닥지수는 33.62포인트(4.00%) 하락한 807.40에 장을 마쳤다. 코스피·코스닥 동반 약세 속 곱버스 투자자들은 미소를 지었다. 이날 'KODEX 200선물인버스2X'(5.32%), 'KBSTAR 200선물인버스2X'(5.14%), 'KOSEF 200선물인버스2X'(5.11%), 'ARIRANG 200선물인버스2X'(5.06%), 'TIGER 200선물인버스2X'(5.03%) 등 코스피200 선물지수의 하루 수익률을 역으로 2배 추종하는 상품은 5%대 올라 수익률 10위권 안에 일제히 안착했다. 낙폭이 컸던 코스닥 ETF의 경우 곱버스가 아닌 인버스로도 코스피 상품에 준하는 높은 상승률을 보였다. 'KOSEF 코스닥150선물인버스'(4.62%), 'TIGER 코스닥150선물인버스'(4.49%), 'KBSTAR 코스닥150선물인버스'(4.32%), 'KODEX 코스닥150선물인버스'(4.25%) , 'ARIRANG 코스닥150선물인버스'(3.95%) 등은 4% 내외 올랐다. 'TRUE 인버스 2X 코스닥 150 선물 ETN'(8.52%), '삼성 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'(8.44%), '미래에셋 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'(8.43%) 등 코스닥 곱버스 ETN(상장지수증권)의 경우 8% 이상 급등했다. 현재 국내 증시에 코스닥 곱버스 ETF는 없다. 증시 약세를 야기한 미국 장기채 금리로 인해 미 장기채를 역으로 따르는 ETF도 높은 수익률을 기록했다. 같은 날 'KBSTAR 미국장기국채선물인버스2X(합성 H)'는 9.16% 올라 국내 ETF 가운데 일일 상승률 1위였다. 인버스 상품인 'KODEX 미국채울트라30년선물인버스(H)'(5.3%)와 'KBSTAR 미국장기국채선물인버스(H)'(3.73%)은 각각 5위, 16위에 올랐다. 이는 추석 연휴 기간 글로벌 채권 금리의 벤치마킹 지표인 미국 장기채 금리가 16년 만의 최고치 수준인 4.8%까지 치솟은 영향이다. 금리 상승 기조가 이어지면서 금리와 반대로 움직이는 채권 가격이 내리자 이를 음의 2배 수익률로 따르는 상품이 줄줄이 뛰었다. 전문가들은 금리 상승 기조가 쉽게 전환되기는 어려울 것이라면서도 장기적으로는 채권 가격이 안정세를 찾을 것이라고 봤다. 박민영 신한투자증권 연구원은 "기업 실적 개선, 유가 상승으로 인플레이션 경계감은 강화되고 있다"면서도 "미국 국채 10년물 금리는 월간 변동 폭 기준 5개월간 연속 상승하며 과매도 구간에 진입했다"고 분석했다. 임재균 KB증권 연구원은 "채권 시장의 투심을 잃은 만큼 일부에서 언급되고 있는 5%대 터치에 대한 우려도 높아질 것"이라면서도 "4분기 미국 경기의 불확실성을 감안하면 연말 금리는 현 수준보다 낮아져 있을 것"이라고 판단했다. | 이사민 기자 2023.10.04 16:22
빚투(빚내서 투자) 규모가 또다시 증가하면서 한달 전 연고점 기록에 가까워지고 있다. 금융당국 경고에도 불구하고 일확천금을 노리는 개미들의 위험한 투자가 지속되고 있다. 13일 금융투자협회 종합통계포털에 따르면 가장 최근 집계치인 지난 12일 기준 국내 증시 전체(코스피 및 코스닥 시장 합산) 신용융자거래 잔고는 20조4161억원이었다. 지난 8일에는 20조4912억원으로 집계돼 한 달 전 기록한 연중 최고치(8월 17일, 20조5572억원)에 근접했다. 신용거래융자 잔고는 투자자들이 증권사 돈을 빌려 주식을 매수(신용거래)한 후 갚지 않고 남은 금액을 말한다. 잔고 규모가 커질수록 빚투에 나서는 이들이 많다는 의미다. 지난달 초 금융당국의 경고성 발언이 나온 뒤 잠시 소강상태에 접어들었던 빚투가 다시 늘어나는 양상이다. 지난달 8일 이복현 금융감독원장은 "테마주 열기에 편승한 증권사들이 빚투를 부추기지 않도록 관리해달라"고 밝혔다. 이에 발맞춰 증권업계에선 신용융자 거래의 허들을 높이고 일부 테마주 종목에 대한 신규 신용융자를 중단했다. 이후 신용융자 잔고는 차차 줄어 연고점을 기록한 지 일주일만인 지난달 24일 20조197억원을 기록, 5000억원 이상 감소하기도 했다. 이날 기준 코스피시장에서 신용거래 잔고비율이 가장 높은 상위 5개 종목은 대양금속(9.66%), 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF(8.38%), 화천기계(7.94%), 태경비케이(7.52%), 우진(7.34%) 등이었다. 코스닥에선 엑셈(9.51%), 브이티(9.38%), 나무기술(9.37%), 아이텍(8.59%), 푸른기술(8.51%) 순이었다. 최근 들어선 테마주를 중심으로 한 빚투가 두드러지고 있다. 로봇주 열풍이 불면서 상장을 준비 중인 두산로보틱스의 모회사인 두산(지난달 말 1.60%→11일 1.81%)을 비롯해 에스피지(5.99%→7.4%), 뉴로메카(4.3%→5.07%) 등은 일제히 신용거래 잔고 비율이 늘었다. 증권업계 관계자는 "최근 박스권 증시가 이어지면서 테마주 투자가 활성화됐다"며 "주도주가 없는 상황에서 특정 산업의 주가 모멘텀이 올라오며 테마주 중심 플레이가 확대됐다"고 말했다. 빚투로 인한 반대매매가 향후 증시 충격의 뇌관이 될지도 모른다는 우려도 나온다. 테마주의 경우 급등락으로 이어지기 쉬워 투자자 피해가 눈덩이처럼 커지기 쉽기 때문이다. 강대석 유안타증권 연구원은 "금리, 고유가, 강달러와 같은 부담 요인으로 지수 플레이는 여전히 제한적일 것으로 예상한다"며 "8월 이후 활발하게 이뤄지고 있는 테마주 성격의 장세가 더 이어질 가능성이 높다"고 전망했다. 그러면서 "단기 시장 영향이 있을 것으로 예상되는 이벤트가 연속적으로 예정돼 있다"며 "이런 테마주 장세는 짧게는 9월 FOMC(연방공개시장위원회), 길게는 3분기 실적시즌까지도 이어질 수 있을 것"이라고 예상했다. | 이사민 기자 2023.09.13 16:45
국내 자산운용사들이 특정 산업군에 대한 인버스(역방향) ETF(상장지수펀드) 출시를 속속 준비하고 있다. 올해 상승장을 주도했던 국내 2차전지와 미국 빅테크 기업에 대한 인버스 ETF 상장 일정이 다가오자 투자자는 물론 다른 경쟁사에서도 주목하고 있다. 28일 금융투자업계에 따르면 KB자산운용은 다음달 중순 'KBSTAR 2차전지TOP10인버스' ETF를 출시한다. 한국투자신탁운용도 9월 중 'ACE 미국빅테크TOP7Plus인버스(합성)' ETF를 상장할 예정이다. 'KBSTAR 2차전지TOP10인버스' ETF는 아이셀렉트(iSelect) 2차전지 지수 구성종목 중 유동시가총액 상위 10종목에 역방향으로 투자하는 상품이다. 'ACE 미국빅테크TOP7Plus인버스(합성)' ETF는 미국 빅테크 기업 중 시총 상위 7종목(매그니피센트 7)에 집중 투자한다. 상위 7종목에 95%, 나머지 3종목에 5%의 비중을 두는데 인버스 ETF니 10종목의 수익률을 거꾸로 추종하는 셈이다. KB운용과 한투운용은 모두 올해 상승장을 주도한 산업군에 대한 인버스 ETF를 출시했다는 공통점이 있다. 이들은 인버스 출시는 향후 주가 변동성을 모두 대비하겠다는 의미라고 강조한다. KB운용 관계자는 "2차전지는 당연히 중장기적으로 전망이 좋은 산업이라고 보고 있다"면서도 "그동안 2차전지를 헷지하는 수단이 사실상 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF뿐이었는데 2차전지 하락장에서 제대로 헷지할 수 있는 트레이딩 수단 마련하겠다는 것"이라고 설명했다. 실제 KB운용은 인버스만 내는 게 아니라 정방향 상품인 'KBSTAR 2차전지TOP10' ETF도 동시 출시한다. 한투운용 역시 동일한 기초지수에 대한 정방향 상품인 'ACE 미국빅테크TOP7Plus'와 기초지수 수익률을 2배로 추종하는 'ACE 미국빅테크TOP7Plus 레버리지(합성)' ETF도 함께 내놓을 예정이다. 한투운용 관계자도 "3종의 ETF 상장을 통해 빅테크 관련주 상승 및 하락을 모두 대응할 수 있을 것으로 기대하며 상품을 기획했다"고 설명했다. 그동안 국내 증시에는 ETF 21종과 ETN(상장지수증권) 17종 총 38종의 인버스 상품이 상장됐다. 다만 이는 모두 지수, 채권, 원자재 등에 대한 인버스일 뿐 특정 섹터나 산업군에 대한 인버스는 국내 상장 사례가 없었다. KB운용과 한투운용의 인버스 ETF 출시가 주목받는 이유다. 이를 계기로 해당 산업군 투심이 악화될 것이란 우려도 나온다. 특히 올해 개미 수요를 등에 업고 이례적인 급등세를 보인 2차전지 인버스 ETF를 향해선 일부 투자자들은 노골적인 반감을 드러낸다. 심지어 2차전지 인버스 ETF가 공매도를 조장한다며 KB금융그룹 전체를 향한 불매운동에 동참하겠다는 반응까지 보인다. 자산운용업계에서도 일제히 특정 섹터에 대한 인버스 ETF 출시를 주목하고 있다. 익명을 요청한 한 ETF 운용역은 "2차전지 인버스 ETF가 출시되면 구조적으로 ETF 개인 매수가 들어오는 만큼 2차전지 종목 수급에 공매도가 진행되기 때문에 2차전지 섹터에 부정적인 영향을 끼칠 것"이라며 "투자자에게 선택권을 준다는 취지는 이해되지만 2차전지 투자자 입장에선 당연히 달갑지 않을 것"이라고 말했다. 이어 "올해 2차전지 주가가 폭등할 때 2차전지 인버스 ETF 출시를 생각하지 않은 국내 운용사가 과연 있을까 싶다"며 "만약 이번에 나오는 인버스 상품이 잘된다면 다른 운용사에서도 조금씩 생각을 달리하기 시작할 것"이라고 덧붙였다. | 이사민 기자 2023.08.28 16:15
인버스·곱버스(인버스 2배) 투자에 적극적이던 개미군단이 레버리지 ETF(상장지수펀드)로 갈아타는 모습을 보인다. 최근 증시가 하락세를 이어오자 지수 반등을 점치며 한 달 만에 정반대 포지션을 구축한 것이다. 22일 한국거래소에 따르면 개인투자자는 이달 들어 'KODEX 레버리지' ETF를 3039억원 순매수했다. 해당 상품은 ETF 중에선 순매수 1위, 개별 종목을 포함할 경우 전체 순위에서 4위에 해당한다. 지난달 상장 이후 개미들이 역대급 규모로 사들이던 'TIGER 2차전지소재Fn' ETF(1764억원)에 비해선 2배가량을 사들이며 압도적인 매수량을 보였다. 개인은 코스닥 레버리지 ETF 역시 집중 매수하고 있다. 개미는 같은 기간 'KODEX 코스닥150레버리지' ETF를 1283억원 사들였는데 이는 ETF 가운데 순매수 3위에 해당하는 성적이다. 기초지수 변동률의 2배 수익을 얻을 수 있는 레버리지 ETF는 통상 지수 상승을 예상한 투자자들이 수익률을 극대화하기 위해 투자하는 상품이다. 개미들은 얼마 전까지만 하더라도 연고점을 넘은 코스닥을 중심으로 숏포지션을 취했다. 이차전지 급등세를 중심으로 상승하던 코스닥지수는 지난달 26일 연중 최고점을 기록했다. 실제 7월 한 달 동안 개인은 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF를 6534억원 순매수했다. 마찬가지로 개인은 '삼성 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN과 '미래에셋 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN'도 각각 794억원, 337억원 사들이며 코스닥 하락에 베팅했다. 그러나 이후 이차전지 종목을 비롯해 초전도체 등 테마성 종목이 폭등 후 급락하자 코스닥지수는 등락을 보이다 900선이 붕괴돼 지금까지 여전히 횡보 중이다. 지난달 코스닥 하락에 베팅한 개미들의 선택이 얼추 들어맞은 셈이다. 다만 상승세를 점친 개미들의 판단이 이번에도 들어맞을지는 미지수다. 최근 대외 불확실성으로 인해 증시 변동성이 커지면서다. 김대준 한국투자증권 연구원은 "코스피는 이달 중순까지 불안한 흐름을 나타냈다"며 "문제는 이런 상황이 좀 더 지속될 수 있다는 점"이라고 짚었다. 이어 "글로벌 경제를 견인하는 G2(미국, 중국)에서 악재가 연이어 확인되고 있기 때문"이라며 "일반적으로 주가는 기업 실적에 따라 방향이 결정되지만 경제와 관련해 부정적인 뉴스가 들려오면 때때로 변동성이 확대되기도 한다"고 강조했다. 특히 최근 부동산발(發) 중국 경제 위기 우려가 커지면서 국내 증시 회복 역시 미뤄질 것이라는 분석이 나온다. 양해정 DS투자증권 연구원은 "하반기 펀더멘탈 회복에는 중국에 대한 기대감이 일정 부분 녹아 있었지만 중국 회복을 기대하기 어려워진 만큼 기업이익 상승 속도는 둔화될 것"이라며 "이를 반영해서 최근 코스피 이익심리도 상승이 약해지는 구간에 들어섰다"고 설명했다. | 이사민 기자 2023.08.23 05:52
코스닥 하락에 베팅하는 인버스 상품에 자금이 쏟아졌다. 심지어 올해 유입된 자금 규모 가운데 절반가량이 지난달에 나왔다. 위태로운 2차전지 주도 장세 속 코스닥지수가 다시 연고점에 가까워지면서 개미들이 대거 사들이고 있다. 2일 미래에셋증권이 집계한 결과 국내 증시에 상장된 순자산총액 100억원 이상의 코스닥 인버스 상품(ETF, ETN)에 지난 7월 이후 6682억원의 자금이 유입됐다. 최근 1년 누적으로는 1조4952억원이 들어온 것으로 나타났다. 개인투자자가 대부분 코스닥 인버스 상품을 사들이고 있다. 개인은 지난 한 달 동안 코스닥 인버스 상품군 중 가장 규모가 큰 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF를 6534억원 순매수했다. 7월 순매수 전체 종목 가운데 POSCO홀딩스에 이어 2위, ETP로는 1위다. 이외에도 삼성 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN도 794억원 사들여 ETP 중 순매수 3위, 미래에셋 인버스 2X 코스닥150 선물 ETN은 337억원 순매수해 ETP 중 6위에 올랐다. 코스닥지수가 상승가도를 이어가면서 인버스 상품에 대한 자금 유입세는 당분간 이어질 것으로 보인다. 이날 코스닥지수는 전장 대비 3.7포인트(0.4%) 오른 939.67에 마감했다. 강보합세로 마쳤지만 3거래일 연속 상승 마감에 성공했다. 이날 장중에는 952.12까지 오르며 지난달 26일에 기록한 연고점(956.4)에 다가섰다. 현재 시장에선 코스닥 인버스 상품이 사실상 2차전지 종목의 하락을 예상하는 '2차전지 인버스'와 동일한 의미로 통용되고 있다는 설명이 나온다. 현재 코스닥150지수에서 에코프로, 에코프로비엠, 엘앤에프 합산 비중은 3분의 1 정도에 달한다. 익명을 요청한 한 금융투자업계 관계자는 "시장에 2차전지 인버스 ETF가 없기 때문에 가장 대안에 가깝다고 볼 수 있는 게 코스닥150 인버스 ETF"라며 "코스닥150지수는 2차전지 비중이 상당히 높아 코스닥150 인버스가 2차전지 하락 베팅의 대안으로 투자자들에게 인식되고 있다"고 말했다. 이어 "코스닥지수 수익률 자체가 2차전지가 많이 오르면서 급등했는데 단기적 성향을 가진 투자자들이 인버스를 매매하며 수급이 쏠리고 있다"며 "코스닥 고점 논란이 최근 계속 나오고 있어 매도 포지션을 구축하고 싶은 개인도 그만큼 많은 상황"이라고 말했다. 실제 증권가에선 2차전지주에 대한 수급 쏠림으로 코스닥지수가 과열됐다는 지적이 지속해서 나오고 있다. 김정윤 대신증권 연구원은 "2차전지 밸류체인 관련 기업들의 급등세로 코스닥 HHI(허핀달-허쉬만지수) 지표는 0.015로 2018년 이후 최고치 기록 중"이라며 "이는 쏠림 현상이 2018년 이후 최고치 수준이란 의미"라고 분석했다. HHI 지표는 지수 구성 종목별로 시가총액 비중의 제곱을 합한 값으로 시장 집중도 수준을 확인할 수 있는 지표다. HHI 지표가 높으면 특정 종목에 대한 시장 집중도가 그만큼 높다는 의미다. | 이사민 기자 2023.08.02 06:03
[MT리포트] 개미 주식리포트(下) 14.65%. 2023년 상반기 국내 증시 랠리에 올라탄 개인투자자들의 평균 수익률이다. 2차전지주 급등세에 힘입어 상당수 투자자가 수익을 냈지만 종목·자산·연령별 성과 차이가 있었다. 머니투데이가 개인투자자의 주식투자 성적표를 구체적으로 분석했다. ━'2차전지 올인' 재미 본 개미, 수익 지키려면━ 올해 상반기 개인 투자자가 가장 많이 매수한 종목은 POSCO홀딩스와 에코프로, 에코프로비엠이었다. 2차전지에 집중하는 투자전략을 실천했고 이 전략은 들어맞았다. 그러나 하반기 들어 이차전지 관련주들의 변동성이 폭발하면서 수익률 관리에도 주의가 필요하게 됐다. ■ 적중한 이차전지…시총 5위 오른 POSCO홀딩스 29일 NH투자증권 분석에 따르면 올 상반기 한국 증시에서 개미들의 순매수 상위 10종목은 POSCO홀딩스, 에코프로, 에코프로비엠, 카카오, 나노신소재, LG생활건강, NAVER, SK이노베이션, 포스코퓨처엠, 엔씨소프트였다. 개인은 POSCO홀딩스를 4036억원 어치 사들였다. POSCO홀딩스에 대한 애정은 남녀노소를 가리지 않았다. 남성과 여성, 10대~60대까지 모든 구간에서 POSCO홀딩스가 순매수 1위 종목에 올라 '국민주' 반열에 올랐다. 10개 종목 중 카카오와 네이버, 엔씨소프트를 제외한 7개 종목이 이차전지와 직간접적으로 연관이 있는 종목으로, 사실상 개미들의 올 상반기 투자전략은 이차전지 외길이었다. 그리고 이 전략은 적중해 상반기 14.7%라는 안정적인 수익률로 돌아왔다. POSCO홀딩스는 올해 상반기 수익률이 40.3%다. 지난해말 27만6500원이었던 주가가 6월말 38만8000원까지 올랐다. 7월에는 2차 전지 소재 기대감에 한달만에 주가가 60% 이상 급등했다. 전날 하락하기는 했지만 만약 상반기 POSCO홀딩스에 투자한 이들이 7월까지 주식을 갖고 있었다면 수익률은 더 높아졌을 것으로 추정된다. POSCO홀딩스에 이어 개인의 사랑을 받은 주식은 에코프로와 에코프로비엠이었다. 2차 전지 투자열풍 속 개인들은 이 주식을 각각 1916억원, 1861억원 사들였다. 100만원 황제주 지위에 오른 에코프로에 대한 선호가 좀더 많았다. 이 외에도 지난해 17만7500원으로 마감했던 네이버가 상반기 중 21만원을 돌파하는 등 상승했고, 상반기 중 유상증자 이슈 등으로 약세를 보였던 SK이노베이션 역시 최근 반등 흐름을 보이고 있다. ■ 흔들리는 이차전지 투심, 많이 팔았던 반도체·자동차로 옮겨갈까 다만 순매수 상위 종목 중 흐름이 악화한 종목들도 있다. LG생활건강은 당초 예상됐던 중국 경기의 회복이 부진하자 실적 우려가 증가했다. 엔씨소프트 역시 고금리 환경이 이어진 가운데 신작에 대한 기대가 꺾이면서 주가가 하락했다. LG생활건강과 엔씨소프트는 상반기 중 약 36.4%, 34.2% 하락했다. 상반기 견조한 흐름을 보였던 이차전지주는 폭등에 따른 고점 인식이 확산하자 하반기로 접어들며 주가 변동성이 확대되고 있다. 지난 26일 코스닥 시장에서 시가총액 2위 에코프로의 고가와 저가 간의 변동폭은 이날 시초가(130만3000원) 기준으로 31%에 달했다. 다음날인 지난 27일에는 에코프로비엠과 에코프로가 각각 17.25%, 19.79% 하락했고 포스코홀딩스, 포스코퓨처엠도 각각 5.71%, 13.21% 내렸다. 이차전지에 대한 투자심리가 혼란을 보이면서 올 상반기 외면받았던 종목들은 하반기 흐름이 달라지고 있다. 상반기 개인이 가장 많이 매도한 종목은 삼성전자로, 총 1조2076억원 어치 팔았다. 삼성전자 우선주(850억원)까지 포함하면 2조원이 넘어선다. 연초 5만원대에서 빠르게 7만원대까지 회복하자 차익 실현에 나선 것으로 풀이된다. 이어 SK하이닉스(2779억원), 현대차(1661억원), 기아(1496억원), LG전자(1013억원) 순으로 매도했다. 최근 이차전지가 흔들리자 대형 반도체주가 수급을 흡수하는 모습이다. 27일 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 2.72%, 9.73% 상승했다. 증권가에서는 반도체 업황이 2분기 바닥을 찍었다는 의견이 나온다. 자동차주 역시 증권가의 전망이 긍정적이다. 2분기 호실적을 바탕으로 주가가 재평가 받을 수 있다는 기대감이 늘고 있다. ━ 주식은 총알 싸움?…인버스 사들인 왕개미, 초라한 수익률━ 올해 상반기 개인투자자들의 국내 주식 투자 성과를 분석한 결과 투자금이 많을수록 수익률이 낮은 것으로 나타났다. 자산 규모 10억원 이상 고액 투자자가 증시 하락에 베팅하는 상장지수펀드(ETF)에 주로 투자한 결과다. 10억원 미만 투자자가 가장 많이 투자한 종목은 2차전지 대표주로 꼽히는 POSCO홀딩스였다. 28일 본지가 NH투자증권에 의뢰해 개인투자자 261만명(1634만계좌)의 올해 상반기 투자 현황 및 성과를 분석한 결과 자산 규모 500만~1999만원인 투자자가 가장 높은 평균 수익률인 15.19%를 기록했다. 해당 구간 투자자는 58만명으로 전체의 22%를 차지한다. 이어 △2000만~9999만원: 14.59% △1억~4억9999만원: 14.07% △5억~9억9999만원: 13.78% △10억원 이상: 13.21%로 자산 규모가 커질수록 평균 수익률이 낮아졌다. 모든 구간에서 코스피·코스닥 상승률보다 낮은 수익률을 기록했다. 코스피와 코스닥은 상반기에 각각 14.66%, 27.82% 올랐다. 10억원 이상 투자자가 상대적으로 낮은 수익률을 거둔 이유는 증시 하락 전망에 기반한 인버스 ETF 투자 비중이 높았기 때문이다. 이들이 가장 많이 순매수한 종목은 코덱스(KODEX) 200선물인버스2X로 59억2000만원을 사들였다. 이어 코덱스 코스닥150선물인버스(44억8000만원), 미래에셋 인버스2X코스닥150선물(36억6000만원) 등 순이다. 10억원 이상 투자자는 전체의 0.05%에 불과하다. 나머지 구간에서는 상반기 증시를 뜨겁게 달군 2차전지 종목 투자 비중이 높았다. 10억원 이상을 제외한 모든 구간에서 POSCO홀딩스가 순매수 1위를 차지했다. POSCO홀딩스 투자 규모는 500만~1999만원 306억원1억~4억9999만원 1976억원, 2000만~9999만원 1407억원, POSCO홀딩스, 5억~9억9999만원 282억원 순으로 컸다. POSCO홀딩스는 10억원 이상 구간에서 4번째로 매수 규모가 큰 종목이었다. 구간별 순매수 상위 1~3위 종목을 보면 △500만~1999만원: POSCO홀딩스(306억원), 에코프로비엠(221억원), 에코프로(156억원) △2000만~9999만원: POSCO홀딩스(1407억원), 에코프로(799억원), 에코프로비엠(716억원) △1억~4억9999만원: POSCO홀딩스(1976억원), 에코프로(948억원), 에코프로비엠(818억원) △5억~9억9999만원: POSCO홀딩스(282억원), 에코프로비엠(69억원), SK이노베이션(59억원)으로 집계됐다. 해외 주식 투자자 59만명의 투자 성과 통계에서도 10억원 이상 구간 수익률이 가장 낮은 것으로 나타났다. 자산 규모별 수익률을 보면 2000만~9999만원이 38.97%로 가장 높았고, 1억~4억9999만원 38.72%, 5억~9억9999만원 37.48%, 500만~1999만원 36.64% 순이었다. 10억원 이상 수익률은 32.79%였다. | 김소연 기자, 홍재영 기자, 서진욱 기자 2023.07.30 08:00
[MT리포트] 개미 주식리포트(上) 14.65%. 2023년 상반기 국내 증시 랠리에 올라탄 개인투자자들의 평균 수익률이다. 2차전지주 급등세에 힘입어 상당수 투자자가 수익을 냈지만 종목·자산·연령별 성과 차이가 있었다. 머니투데이가 개인투자자의 주식투자 성적표를 구체적으로 분석했다. ━더는 호락호락 당하지 않아…'2차전지 랠리' 이끈 개미, 상반기 수익은━ 올 상반기 국내 주식시장에서 개인투자자들은 선방한 것으로 나타났다. 6개월간 수익률이 14%대로 같은 기간 코스피 상승률에 준하는 성과를 거뒀다. 2차전지 등 특정 섹터만 강세를 나타내는 쏠림 현상이 나타났는데, 테마주 랠리를 주도했던 개미들이 커진 덩치로 시장에 지지 않았던 셈이다. 29일 본지가 NH투자증권에 의뢰해 개인투자자 261만명(1634만계좌)의 올해 상반기 투자 현황 및 성과를 분석한 결과 국내 주식 평균 수익률은 14.65%로 집계됐다. 일본 닛케이 상승률을 제친 코스닥 상승률(29.29%)엔 못 미치지만 코스피 상승률(15.21%)과 비슷한 정도다. 지난달 30일 기준 저축은행 6개월 평균 예금금리(2.84%)와 비교하면 4.9배에 이른다. 일반적으로 개인 투자자는 손해만 본다는 편견과 다른 결과다. 모든 연령대에서 평균 수익률은 13%를 넘겼다. 19세 이하 투자자의 평균 수익률이 17.16%로 가장 높았고 20대(16.07%), 30대(15.09%), 40대(14.13%), 50대(14.03%), 60세 이상(13.56%) 순으로 연령대가 올라갈수록 수익률이 조금씩 낮아지는 차이만 있었다. 개인 투자자가 많이 매수한 종목은 증시 랠리를 이끈 테마주였다. 상반기 개인 투자자가 순매수한 종목 과반수는 변동성이 컸던 2차전지 관련주였다. 포스코 그룹의 지주사인 POSCO홀딩스를 비롯해 코스닥 대장주가 된 에코프로와 에코프로비엠, SK이노베이션, 포스코퓨처엠 등이 순매수 상위 종목을 차지했다. 순매도 상위 종목도 상반기 변동성이 컸던 반도체주, 자동차주, 엔터주였다. 순매도 1위와 2위에 오른 반도체 대표주 삼성전자와 SK하이닉스는 시가총액 상위종목임에도 업황이 바닥을 찍었다는 이른바 '반도체 바닥론'에 상승세를 보인 종목이었다. 이외에 실적 발표로 주가가 요동친 현대차, 기아, LG전자, 하이브 등이 포함됐다. 올해 상반기 국내 증시를 움직이는 주체는 개인 투자자였다. 한국거래소 통계에 따르면 지난 1월2일부터 6월30일까지 전체 코스피와 코스닥 거래대금에서 개인 투자자가 차지하는 비중은 68.42%였다. 개인의 기록적인 순매수세로 '동학개미운동'이라는 용어가 만들어진 2020년 상반기(72.82%)와 유사한 수치다. 증권가에서는 개인 투자자의 적극적인 순매수세가 2차전지 랠리, 나아가 증시 강세를 이끌었다고 평한다. 익명을 요구한 증권업계 관계자는 "글로벌 경기 불확실성이 확대되는 가운데 전기차 시장이 성장하며 국내 2차전지 업체가 주목받은 영향도 있지만 몇 년 전부터 나오던 이야기"라며 "개인의 매수세가 2차전지 랠리를 이끌었다고 본다"고 했다. 또다른 증권업계 관계자도 "올해 초부터 2차전지 관련주가 고평가됐다는 이야기가 나오면서 기관들은 에코프로나 에코프로비엠 등 종목에 장기 투자하지 않았다"라며 "오히려 개인들이 2차전지주에 과감하게 배팅해 주가를 부양하면서 비교적 높은 수익률을 얻을 수 있었던 것으로 보인다"고 했다. 국내 증시에서 늘어난 개인 투자자의 비중이 주식 시장의 판도를 바꿔놨다는 분석이 나온다. 이수정 메리츠증권 연구원은 "과거와 다른 고변동 주식의 득세는 개인투자자 참여 증가와 궤를 함께 한다"라며 "이들 종목의 가치는 더 높은 변동성이 예상되는 새로운 청사진, 패시브 수급, 지배구조 등을 끊임없이 제시하므로 지금은 위험을 추구하는 도파민 유발 주식이 주목받는 시대"라고 평했다. ━ '엄빠 찬스' 주식 계좌가 '1등'…'19세 미만' 수익률 가장 높았다━ 올해 상반기 국내 증시에서 가장 평균 수익률이 높은 투자자 연령대는 19세 미만이었다. 이들은 증시 랠리를 이끈 2차전지 관련주를 순매수, 반도체와 자동차주를 순매도했다. 순매수 상위 종목이 강세를 보이면서 19세 미만 투자자 수익률도 코스피 상승률(15.21%)을 넘어섰다. 29일 본지가 NH투자증권에 의뢰해 개인투자자 261만명(1634만계좌)의 올해 상반기 투자 현황 및 성과를 분석한 결과 19세 미만 개인 투자자의 국내 주식 평균 수익률은 17.16%로 전체 연령대 가운데 가장 높았다. 전체 투자자 평균 수익률(14.65%)보다 17.13% 높은 수치다. 연령대가 높아질수록 수익률은 낮아졌다. 연령대별 국내 주식 수익률은 20대(16.07%), 30대(15.09%), 40대(14.13%), 50대(14.03%), 60세 이상(13.56%) 순이었다. 전체 자산에서 주식을 사고판 비율인 회전율은 19세 미만(22.47%)이 가장 낮고 50대(41.61%)가 가장 높았다. ■ 19세 미만 투자자, 2차전지 랠리와 함께 수익률 '1등' 19세 미만 투자자가 금액 기준으로 가장 많이 순매수한 종목은 POSCO홀딩스(상반기 주가 상승률 42.64%)였다. 상반기 순매수 금액만 35억7000만원에 달했다. 이어 에코프로비엠(166.59%), LG에너지솔루션(23.99%), 에코프로(585.45%), 테라사이언스(173.09%), 포스코퓨처엠(84.33%) 등 2차전지 관련주가 순매수 상위 종목에 이름을 올렸다. 국내에서 대표적인 성장주로 꼽히는 NAVER(1.83%)와 카카오(-6.83%)도 순매수 상위 4위, 5위로 나란히 이름을 올렸다. 이외에는 한국수출포장(-89.70%)과 SK텔레콤(-1.37%)이 각각 6위와 8위를 차지했다. 2차전지 관련주를 제외하면 대부분 종목의 주가가 하락세를 보인 셈이다. 19세 미만 투자자의 순매도 상위 종목으로는 반도체 대표주인 삼성전자(30.09%)와 SK하이닉스(52.17%)가 나란히 1, 2위를 차지했다. 순매도 금액은 각각 44억1000만원, 8억4000만원이었다. 또 역대 최대 실적으로 주가가 가파른 상승세를 보인 현대차(31.52%)와 기아(43.90%)도 4, 5위에 이름을 올렸다. 상반기 주가가 강세를 보인 한미사이언스(4.73%), 아이에스동서(24.62%), LG전자(46.64%)도 순매도 상위였다. 약세를 보인 대교(-0.76%) , HPSP(-46.62%)는 각각 3위, 7위를 차지했다. 이외에 지난달 30일 코스닥시장에 신규 상장한 알멕도 순매도 상위 6위에 이름을 올렸다. ■ 금양, 카카오, LG생활건강 순매수…60세 이상 투자자, 수익률은 '꼴찌' 평균 수익률이 가장 낮은 60세 이상 투자자가 가장 많이 순매수한 종목도 POSCO홀딩스였다. 상반기 순매수 금액은 1237억1000만원이었다. 이어 에코프로비엠, 에코프로, LG에너지솔루션, 나노신소재(56.18%), 금양(126.43%), SK이노베이션(2.25%), 포스코퓨처엠 등 2차전지 관련주가 순매수 상위 종목의 과반수를 차지했다. 순매수 상위 종목 중 상반기 주가가 급락한 기업도 있었다. LG생활건강(-36.25%)은 중국 리오프닝(경제활동재개)에 따른 수혜를 입을 것으로 기대됐지만 예상보다 부진한 중국 경기 회복세에 상반기 실적이 예상치를 하회하며 주가가 급락했다. 상반기 주가가 6% 하락한 카카오도 순매수 상위 8위 종목으로 이름을 올렸다. 60세 이상 투자자의 순매도 상위 종목은 삼성전자, SK하이닉스, 기아, 현대차, LG전자, 삼성전자우(17.12%) 등으로 19세 미만 투자자와 비슷했다. 이외에는 두산에너빌리티(18.75%), KODEX 코스닥150레버리지(81.34%), KODEX 레버리지(33.29%), DB하이텍(72.40%) 등의 종목이 순매도 상위권에 있었다. 30대 투자자와 40대 투자자는 지수의 흐름에 반대로 베팅하는 'KODEX 코스닥150선물인버스'(-28.64%)를 많이 순매수한 것으로 나타났다. 두 연령대의 해당 종목 순매수 규모는 212억3000만원이었다. 상반기 코스닥 지수가 29.29% 오른 만큼 해당 종목에 대한 투자가 평균 수익률을 낮췄을 것으로 추정된다. | 박수현 기자 2023.07.30 07:00
[MT리포트-개미 주식리포트④]자산규모별 투자성과 분석 14.65%. 2023년 상반기 국내 증시 랠리에 올라탄 개인투자자들의 평균 수익률이다. 2차전지주 급등세에 힘입어 상당수 투자자가 수익을 냈지만 종목·자산·연령별 성과 차이도 있었다. 머니투데이는 개인투자자의 올 상반기 주식투자 성적표를 구체적으로 분석했다. 올해 상반기 개인투자자들의 국내 주식 투자 성과를 분석한 결과 투자금이 많을수록 수익률이 낮은 것으로 나타났다. 자산 규모 10억원 이상 고액 투자자가 증시 하락에 베팅하는 상장지수펀드(ETF)에 주로 투자한 결과다. 10억원 미만 투자자가 가장 많이 투자한 종목은 2차전지 대표주로 꼽히는 POSCO홀딩스였다. 28일 본지가 NH투자증권에 의뢰해 개인투자자 261만명(1634만계좌)의 올해 상반기 투자 현황 및 성과를 분석한 결과 자산 규모 500만~1999만원인 투자자가 가장 높은 평균 수익률인 15.19%를 기록했다. 해당 구간 투자자는 58만명으로 전체의 22%를 차지한다. 이어 △2000만~9999만원: 14.59% △1억~4억9999만원: 14.07% △5억~9억9999만원: 13.78% △10억원 이상: 13.21%로 자산 규모가 커질수록 평균 수익률이 낮아졌다. 모든 구간에서 코스피·코스닥 상승률보다 낮은 수익률을 기록했다. 코스피와 코스닥은 상반기에 각각 14.66%, 27.82% 올랐다. 10억원 이상 투자자가 상대적으로 낮은 수익률을 거둔 이유는 증시 하락 전망에 기반한 인버스 ETF 투자 비중이 높았기 때문이다. 이들이 가장 많이 순매수한 종목은 코덱스(KODEX) 200선물인버스2X로 59억2000만원을 사들였다. 이어 코덱스 코스닥150선물인버스(44억8000만원), 미래에셋 인버스2X코스닥150선물(36억6000만원) 등 순이다. 10억원 이상 투자자는 전체의 0.05%에 불과하다. 나머지 구간에서는 상반기 증시를 뜨겁게 달군 2차전지 종목 투자 비중이 높았다. 10억원 이상을 제외한 모든 구간에서 POSCO홀딩스가 순매수 1위를 차지했다. POSCO홀딩스 투자 규모는 500만~1999만원 306억원1억~4억9999만원 1976억원, 2000만~9999만원 1407억원, POSCO홀딩스, 5억~9억9999만원 282억원 순으로 컸다. POSCO홀딩스는 10억원 이상 구간에서 4번째로 매수 규모가 큰 종목이었다. 구간별 순매수 상위 1~3위 종목을 보면 △500만~1999만원: POSCO홀딩스(306억원), 에코프로비엠(221억원), 에코프로(156억원) △2000만~9999만원: POSCO홀딩스(1407억원), 에코프로(799억원), 에코프로비엠(716억원) △1억~4억9999만원: POSCO홀딩스(1976억원), 에코프로(948억원), 에코프로비엠(818억원) △5억~9억9999만원: POSCO홀딩스(282억원), 에코프로비엠(69억원), SK이노베이션(59억원)으로 집계됐다. 해외 주식 투자자 59만명의 투자 성과 통계에서도 10억원 이상 구간 수익률이 가장 낮은 것으로 나타났다. 자산 규모별 수익률을 보면 2000만~9999만원이 38.97%로 가장 높았고, 1억~4억9999만원 38.72%, 5억~9억9999만원 37.48%, 500만~1999만원 36.64% 순이었다. 10억원 이상 수익률은 32.79%였다. | 서진욱 기자 2023.07.29 08:12
[MT리포트-개미 주식리포트②]연령대별 투자성과 분석 14.65%. 2023년 상반기 국내 증시 랠리에 올라탄 개인투자자들의 평균 수익률이다. 2차전지주 급등세에 힘입어 상당수 투자자가 수익을 냈지만 종목·자산·연령별 성과 차이가 있었다. 머니투데이가 개인투자자의 주식투자 성적표를 구체적으로 분석했다. 올해 상반기 국내 증시에서 가장 평균 수익률이 높은 투자자 연령대는 19세 미만이었다. 이들은 증시 랠리를 이끈 2차전지 관련주를 순매수, 반도체와 자동차주를 순매도했다. 순매수 상위 종목이 강세를 보이면서 19세 미만 투자자 수익률도 코스피 상승률(15.21%)을 넘어섰다. 29일 본지가 NH투자증권에 의뢰해 개인투자자 261만명(1634만계좌)의 올해 상반기 투자 현황 및 성과를 분석한 결과 19세 미만 개인 투자자의 국내 주식 평균 수익률은 17.16%로 전체 연령대 가운데 가장 높았다. 전체 투자자 평균 수익률(14.65%)보다 17.13% 높은 수치다. 연령대가 높아질수록 수익률은 낮아졌다. 연령대별 국내 주식 수익률은 20대(16.07%), 30대(15.09%), 40대(14.13%), 50대(14.03%), 60세 이상(13.56%) 순이었다. 전체 자산에서 주식을 사고판 비율인 회전율은 19세 미만(22.47%)이 가장 낮고 50대(41.61%)가 가장 높았다. ━19세 미만 투자자, 2차전지 랠리와 함께 수익률 '1등'━19세 미만 투자자가 금액 기준으로 가장 많이 순매수한 종목은 POSCO홀딩스(상반기 주가 상승률 42.64%)였다. 상반기 순매수 금액만 35억7000만원에 달했다. 이어 에코프로비엠(166.59%), LG에너지솔루션(23.99%), 에코프로(585.45%), 테라사이언스(173.09%), 포스코퓨처엠(84.33%) 등 2차전지 관련주가 순매수 상위 종목에 이름을 올렸다. 국내에서 대표적인 성장주로 꼽히는 NAVER(1.83%)와 카카오(-6.83%)도 순매수 상위 4위, 5위로 나란히 이름을 올렸다. 이외에는 한국수출포장(-89.70%)과 SK텔레콤(-1.37%)이 각각 6위와 8위를 차지했다. 2차전지 관련주를 제외하면 대부분 종목의 주가가 하락세를 보인 셈이다. 19세 미만 투자자의 순매도 상위 종목으로는 반도체 대표주인 삼성전자(30.09%)와 SK하이닉스(52.17%)가 나란히 1, 2위를 차지했다. 순매도 금액은 각각 44억1000만원, 8억4000만원이었다. 또 역대 최대 실적으로 주가가 가파른 상승세를 보인 현대차(31.52%)와 기아(43.90%)도 4, 5위에 이름을 올렸다. 상반기 주가가 강세를 보인 한미사이언스(4.73%), 아이에스동서(24.62%), LG전자(46.64%)도 순매도 상위였다. 약세를 보인 대교(-0.76%) , HPSP(-46.62%)는 각각 3위, 7위를 차지했다. 이외에 지난달 30일 코스닥시장에 신규 상장한 알멕도 순매도 상위 6위에 이름을 올렸다. ━금양, 카카오, LG생활건강 순매수…60세 이상 투자자, 수익률은 '꼴찌'━평균 수익률이 가장 낮은 60세 이상 투자자가 가장 많이 순매수한 종목도 POSCO홀딩스였다. 상반기 순매수 금액은 1237억1000만원이었다. 이어 에코프로비엠, 에코프로, LG에너지솔루션, 나노신소재(56.18%), 금양(126.43%), SK이노베이션(2.25%), 포스코퓨처엠 등 2차전지 관련주가 순매수 상위 종목의 과반수를 차지했다. 순매수 상위 종목 중 상반기 주가가 급락한 기업도 있었다. LG생활건강(-36.25%)은 중국 리오프닝(경제활동재개)에 따른 수혜를 입을 것으로 기대됐지만 예상보다 부진한 중국 경기 회복세에 상반기 실적이 예상치를 하회하며 주가가 급락했다. 상반기 주가가 6% 하락한 카카오도 순매수 상위 8위 종목으로 이름을 올렸다. 60세 이상 투자자의 순매도 상위 종목은 삼성전자, SK하이닉스, 기아, 현대차, LG전자, 삼성전자우(17.12%) 등으로 19세 미만 투자자와 비슷했다. 이외에는 두산에너빌리티(18.75%), KODEX 코스닥150레버리지(81.34%), KODEX 레버리지(33.29%), DB하이텍(72.40%) 등의 종목이 순매도 상위권에 있었다. 30대 투자자와 40대 투자자는 지수의 흐름에 반대로 베팅하는 'KODEX 코스닥150선물인버스'(-28.64%)를 많이 순매수한 것으로 나타났다. 두 연령대의 해당 종목 순매수 규모는 212억3000만원이었다. 상반기 코스닥 지수가 29.29% 오른 만큼 해당 종목에 대한 투자가 평균 수익률을 낮췄을 것으로 추정된다. | 박수현 기자 2023.07.29 08:06
지난해 하락장에서도 수익률 방어에 성공했던 롱숏펀드가 올해는 고전을 면치 못한다. 롱숏이란 시장 대비 초과 성과를 내기 위해 고평가된 종목을 공매도하는 전략을 사용하는데 올해 2차전지의 급등세가 이어지면서 관련 종목을 공매도한 롱숏펀드의 수익률이 저조할 수밖에 없었다는 분석이다. 12일 한국펀드평가에 따르면 설정액 30억원 이상의 국내 공모 롱숏펀드 29개의 연초 이후 수익률(1월2일~7월10일)은 평균 2.92%를 기록했다. 같은 기간 코스피 지수(12.7%)나 코스닥 지수(26.7%) 보다 한참 저조한 수익률이다. 지난해 하락장에서 롱숏펀드는 시장 대비 뛰어난 수익률 방어 능력으로 시장의 주목을 받았다. 지난해 롱숏펀드의 평균 수익률은 마이너스(-) 3.25%였는데 같은 기간 코스피 지수가 24.9%, 코스닥 지수가 34.3% 하락한 걸 감안하면 상당한 성과였다. 올해 롱숏펀드의 성과가 부진한 건 숏포지션에서의 손실이 주요 원인 중 하나로 분석된다. 롱숏은 저평가된 주식을 매수(롱)하고 고평가된 주식을 매도(숏)하는 적극적인 운용 전략으로 시장 대비 초과 성과를 내는 것을 목표로 한다. 펀드마다 차이는 있지만 현재 주요 공모 롱숏펀드는 롱 비중이 70~80%, 숏 비중이 20~30% 정도로 롱 비중이 더 많다. 시장 벤치마크인 코스피와 코스닥 지수가 연초 대비 크게 반등했음에도 롱 비중이 높은 롱숏펀드의 성과가 저조했다는 것은 그만큼 숏포지션에서의 수익률이 좋지 않았다는 의미이기도 하다. 그 원인 중 하나로 2차전지가 지목된다. 올해 2차전지 주요 종목이 급등하면서 해당 종목들을 공매도했는데 이후에도 주가 상승이 지속되자 손실 규모가 커졌다는 것이다. 기준환 레그넘투자자문 대표는 "롱숏펀드는 투자전략상 고평가된 종목을 팔아야 하는데 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)으로 보면 현재 2차전지는 살 수가 없는 상황"이라며 "수익률이 안 좋은 롱숏펀드는 대부분 2차전지 종목을 숏하다 손실이 난 영향이 클 것"이라고 말했다. 트러스톤자산운용의 '트러스톤다이나믹코리아50' 펀드의 경우 연초 이후 수익률은 0.56%에 불과하다. 이 펀드는 펀드자산의 70%를 저평가 주식 매수에 활용하고 고평가된 주식을 약 40% 매도해 주식순편입비중을 20~30% 수준으로 유지한다. 트러스톤자산운용은 지난 3월 자산운용보고서를 통해 "2차전지 관련 업종의 상승이 과도하다고 판단하고 투자를 지양하거나 숏포지션 구축 기회로 활용할 계획"이라며 "매력적인 밸류에이션, 안정적인 사업 모델을 보유한 기업의 비중을 확대하겠다"고 밝혔다. 지난 5월12일 기준 이 펀드의 숏포지션 비중 상위 5개 종목은 △포스코퓨처엠 6.21% △한전기술 0.93% △알테오젠 0.81% △에코프로비엠 0.56% △SKC 0.38%다. 5월12일 이후 포스코퓨처엠은 32% 가량 올랐고 에코프로비엠도 30% 정도 상승했다. 한전기술과 알테오젠도 10% 이상 올랐다. 미래에셋자산운용의 '미래에셋스마트롱숏50' 펀드도 올해 수익률은 2% 중반대로 저조하다. 롱 85%, 숏 15% 비중으로 운용하는데 지난 3월 기준 숏포지션에서는 산업재 비중이 33.3%로 가장 크다. GICS산업분류상 산업재에 속한 주요 종목은 LG에너지솔루션, 에코프로비엠 등이다. 숏 비중 가운데 두번째로 높은 소재(19.2%) 역시 LG화학, POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, 에코프로 등이 주요 종목으로 속해 있다. 이 펀드가 해당 종목들을 모두 공매도했는지는 알 수 없지만 주요 종목은 일부 포함됐을 것으로 추정된다. 파생상품 중에서는 코스피200선물과 코스닥150선물을 매도했는데 이후 두 상품의 기초지수는 10~20% 상승하며 그 만큼 손실이 났다. 개별종목 선물 중에서는 SK하이닉스선물, 포스코퓨처엠선물, 삼성SDI선물 등을 매도했다. 신한자산운용의 '신한코리아롱숏' 펀드도 지난 5월 자산운용보고서에서 향후 운용계획에 대해 "시장 반등에 따라 급반등 중인 2차전지 업종은 수주 이벤트가 종결된 종목 또는 단순 테마주 위주로 숏 대응할 것"이라고 밝혔다. 5월 기준으로 'KODEX 200선물인버스2X' ETF(상장지수펀드)와 포스코DX개별선물을 매도했는데 연초 이후 펀드 수익률은 2% 중반대에 머물렀다. 올 들어 특정 업종이나 종목으로 쏠림현상이 심화하다보니 롱숏전략이 통하기가 더 어렵게 됐다는 분석도 있다. 롱숏펀드가 매수한 저평가 종목은 저평가 상태가 계속되는 반면 고평가라고 인식해 매도한 종목은 오히려 더 오르는 현상이 올해 상반기 내내 지속됐기 때문이다. 한 증권사의 펀드 담당 애널리스트는 "롱숏펀드는 시장 방향이 펀드매니저가 예상했던 것에서 벗어나는 순간 손실이 난다"며 "싸다고 생각해서 롱, 비싸다고 생각해서 숏을 잡았는데 둘 중 한곳에서 이상이 생기거나 두 포지션 다 예측이 빗나가는 경우도 많다"고 지적했다. 지금까지도 에코프로 등 주요 2차전지 종목들의 강세가 이어지며 추가 손실을 우려한 기관은 공매도 포지션을 일부 정리하는 상황이다. 지난 6일 에코프로의 공매도 잔고수량은 132만주로 공매도가 가장 많았던 지난 5월30일(185만주)보다 약 30% 가량 감소했다. 공매도 잔액비중도 6.94%에서 4.99%로 낮아졌다. 증권 > 시황 | 김사무엘 기자 2023.07.12 16:00
고점을 나날이 높이던 증시가 내리기 시작하면서 인버스(리버스)와 곱버스(인버스 2배) 상품에 베팅한 개미들이 오랜만에 웃었다. 최근 수급 이슈까지 불거지면서 당분간 증시 불안이 이어질 것이라는 나온다. 전문가들은 변동성이 높은 ETF(상장지수펀드)에 대한 투자는 주의하라고 조언한다. ━최근 1주간 ETF 수익률 상위권…인버스·곱버스가 '싹쓸이'━25일 ETF체크에 따르면 코스닥 인버스 상품들이 최근 1주 동안 수익률 1~5위로 집계됐다. 'KOSEF 코스닥150선물인버스', 'KBSTAR 코스닥150선물인버스', 'ARIRANG 코스닥150선물인버스', 'TIGER 코스닥150선물인버스', 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF 순으로 모두 10%가량의 수익률을 기록했다. 코스피 곱버스 상품도 상위권이었다. 'TIGER 200선물인버스2X', 'ARIRANG 200선물인버스2X', 'KODEX 200선물인버스2X', 'KOSEF 200선물인버스2X', 'KBSTAR 200선물인버스2X' ETF가 10~14위에 올랐다. 모두 5% 넘는 수익을 냈다. 인버스·곱버스 상품들의 선전은 최근 증시가 하락세를 이어온 결과다. 올해 들어 35% 가까이 오르며 전 세계 증시 중 상승률 1위를 기록했던 코스닥지수는 지난 20일부터 이날까지 4거래일 연속 떨어졌다. 19일 연중 최고점(913.97) 이후 내리막길을 걸어 이날 830선까지 미끄러졌다. 코스피 역시 18일에 찍은 연고점(2582.23)을 뒤로 하고 코스닥과 함께 나흘 연속 약세다. 올해 국내 주가 상승 동력이 돼왔던 2차전지주가 힘을 잃은데다가 외국계 증권사 SG증권발 대량 매도로 일부 종목이 하한가를 기록하며 투자심리가 악화됐다. 정의현 미래에셋자산운용 ETF운용부문 팀장은 "시장이 과열된 타이밍에 맞게 전날부터 미확인 사실들이 나돌면서 전반적으로 투자심리에 부정적으로 영향을 끼쳤다"며 "최근 시장이 급격하게 오른 점 등을 고려할 때 변동성이 쉽게 꺼질 것 같진 않다"고 말했다. ━韓증시 하락에 베팅한 개미는 '미소'…證 "손실 보기 쉬워"━ 그동안 지수 하락에 베팅해왔던 개미들은 오랜만에 웃었다. 증시가 조만간 조정 구간에 진입할 것으로 전망해 지수를 역으로 추종한 상품을 사들인 투자자들이다. 한국거래소에 따르면 올해 들어 개인은 'KODEX 200선물인버스2X' ETF를 7250억원 순매수했다. 국내 ETF 중 개인의 순매수 규모가 가장 컸다. 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF는 6508억원 사들였다. 두 상품은 전체 종목 순위에서도 수급이 몰린 POSCO홀딩스, 에코프로, 에코프로비엠 등 2차전지 관련주에 이어 4, 5위에 올랐다. 코스닥을 역으로 추종하는 ETF에 대한 순매수 규모는 올 들어 매달 증가하고 있다. 개인투자자들은 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF를 지난 1월(374억원), 2월(1944억원), 3월(1767억원)에 이어 이번 달에는 벌써 올해 월별 최대 규모로 2400억원 넘게 사들였다. 정 팀장은 "단기 과열 시장에 단기투자성으로 투자하는 개인이 많아지며 상품에 들어갔다 나왔다 하는 걸로 보인다"며 "파생상품인 인버스, 곱버스는 장기적으로 우상향하는 자산이 아닌 만큼 리스크 대비 프리미엄을 얻는 차원에서 보면 손실을 보기 쉽다"고 말했다. 금융투자업계 관계자는 "인버스와 곱버스 ETF는 지수 변동성이 커지는 상황에서 타이밍을 맞추기가 어렵다"며 "기대했던 투자수익률보다 원금 손실을 보기 쉽다"고 지적했다. | 이사민 기자 2023.04.26 05:00
개미들이 코스닥 하락에 베팅하는 ETF(상장지수펀드)를 사들이기 시작했다. 연초 2차 전지주를 중심으로 '코스닥 돌풍'을 이끌어온 개미 투자 전략에 변화가 생긴 것인지 관심이 모인다. ━개미들도 등 돌리기 시작했다?...레버리지 팔고 인버스 '줍줍'━4일 한국거래소에 따르면 지난 한 달 간(3월 1일~3월 31일) 개인투자자는 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF를 1767억원 사들였다. 이는 국내 증시에 상장된 ETF 중 순매수 규모 1위, 종목 전체 가운데선 6위에 해당한다. 해당 상품은 코스닥150 선물지수를 기초지수로 삼아 역으로 추종한다. 코스닥지수가 오르면 수익률이 낮아지고, 지수가 내리면 수익률 얻는 구조다. 인버스 상품을 투자하는 것은 투자자가 지수 하락에 베팅한다는 점을 의미한다. 동시에 개인은 'KODEX 코스닥150레버리지' ETF를 같은 기간 1474억원어치 순매도했다. 이 ETF는 코스닥150지수를 2배로 추종해 지수 상승 쪽에 걸면서 수익률을 극대화할 수 있는 상품이다. 개미들은 코스닥시장이 조만간 하락할 것이라고 전망하면서 코스닥 인버스를 사들이고 레버리지 상품은 팔아치우는 것으로 보인다. 코스닥지수는 올해 1분기(1~3월) 들어 25%가량 상승하면서 압도적인 상승률을 기록했다. 인베스팅닷컴에 따르면 연초 대비 코스닥 지수 상승률은 25.6%로 △미국 나스닥(16.8%) △이탈리아 FTSE MIB(14.4%) △러시아 MOEX(13.8%) 등을 크게 넘어서며 1위를 달린다. 이 과정에서 투자자들의 '빚투'(빚내서 주식투자)까지 몰리면서 과열 신호가 곳곳에서 나왔다. 이날 금융투자협회에 따르면 지난달 30일 기준 코스닥시장 신용거래융자 잔고는 9조 5108억원으로 집계됐다. 이는 같은날 코스피(9조730억원) 잔고 규모를 넘어선 상태로 지난달 22일 이후 역전 상태를 유지 중이다. ━에코프로그룹株에 빛났다…앞으로 코스닥 향방은?━ 개미가 이제 코스닥 하락에 베팅한다는 것은 연초와 확연히 다른 변화다. 올해 개미 수급이 에코프로, 에코프로비엠, 에코프로에이치엔 등 '에코프로 삼형제'에 몰리면서 다소 왜곡된 형태로 코스닥 상승을 견인했기 때문이다. 개인은 지난달에도 에코프로와 에코프로비엠을 각각 9742억원, 7658억원 사들이면서 이들 종목은 순매수 1, 2위를 차지했다. 올해 개인은 코스닥시장에서 4조원 가까이 순매수했는데 자금 대부분은 에코프로그룹주에 몰렸다. 올해 코스닥시장 시가총액은 83조6248억원 증가했는데 이 가운데 에코프로그룹주 단 세 종목의 증가분(23조 33942억원)은 약 3분의 1을 차지했다. 다만 개인이 코스닥시장 하락론을 점친다는 것만으로 코스닥 고점 신호로 해석하기는 어렵다는 분석이 나온다. 허재환 유진투자증권 투자전략팀장은 "인버스 비중이 증가하며 하락에 베팅하는 이들이 늘어나는 것은 맞다"라면서도 "투자자마다 개인 투자성향에 따라 헤지용으로 사들일 수 있기 때문에 주가 하락으로 반드시 연결된다고 볼 수는 없다"고 말했다. 그러나 단기 과열에 대한 부담이 늘었다는 것은 분명하다고 봤다. 허 팀장은 "건전한 장은 통상 주도주가 쉴 때 다른 종목들로 확산하며 로테이션(회전)과 선순환이 돼야 하는데 지금은 그렇지 않다"며 "지금처럼 개인 수급이 특정 테마에 쏠릴 경우 향후 해당 섹터에 대형 악재가 발생할 때 시장 변동성을 키울 수 있다"고 지적했다. 그러면서 "해외 대비 국내 2차 전지 소재 업체만 올라서 부담은 크지만 관련 섹터에 대한 중장기적 성장 전망도 분명하니 종합적으로 고려해야 한다"고 조언했다. | 이사민 기자 2023.04.04 07:00
증시 변동성 확대에도 전체 빚투 규모 늘어나 18.3조 월평균 반대매매 금액도 229억…"무리한 투자 주의" 주가 상승을 예측해 '빚투'(빚내서 투자)에 나선 개인 투자자들이 눈물을 흘리고 있다. 지지부진한 증시흐름에 담보비율이 하락하면서 신용거래한 주식들이 강제로 청산 당하는 걸 지켜볼 수밖에 없는 상황이다. 증시 변동성이 커지는 상황에선 무리한 신용거래를 주의하라는 조언이 끊이지 않지만 늘어난 레버리지 투자는 좀처럼 줄지 않는다. 15일 금융투자업계에 따르면 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF의 신용융자 잔고 주식수는 1659만주로 잔고율은 13.4%다. 이 ETF는 코스닥 상장 종목 상위 150개의 주가 흐름을 거꾸로 추종해 수익을 낸다. 지난 1월 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF의 신용융자 잔고는 약 560만주였다. 코스닥 반락을 예상한 투자자들의 베팅 수요가 늘면서 신용융자 잔고가 현재까지 약 2.96배 늘었다. 하지만 이차전지주(株)를 필두로 코스닥지수가 크게 상승하자 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF는 하락했다. 올 들어 코스닥지수가 16.33% 올랐으나 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF는 17.52% 하락했다. 문제는 주가가 하락하면서 반대매매가 발생할 수 있다는 것이다. 반대매매는 투자자가 증권사의 돈을 빌려 매수한 주식이 일정 주가 밑으로 떨어지거나 미수거래 결제대금을 납입하지 못하면 증권사가 강제로 주식을 청산하는 걸 의미한다. 투자자들이 증권사의 돈을 빌려 주가가 오르면 수익을 볼 수 있으나 그 반대면 신용융자 이자까지 지불해야 하기에 더 큰 손해를 본다. 아울러 증권사에서 돈을 빌려 투자를 하기 때문에 장기투자가 힘들다는 단점도 있다. 최근 신용융자잔고가 급증한 종목들도 대체적으로 주가가 좋지 않다. 금융투자업계에 따르면 최근 1주간 코스피시장에선 삼성중공업, KEC, 코스닥시장에선 SM C&C, 소프트센 등에서 신용융자가 늘었다. 같은 기간 삼성중공업(-1.96%), KEC(-9.89%), SM C&C(-18.59%), 소프트센(-8.62%)은 주가가 빠졌다. 개별 종목 뿐 아니라 전체 빚투 규모도 늘었다. 금융투자협회에 따르면 지난 13일엔 전체 신용거래융자 잔액이 18조3477억원으로 최근 6개월 사이 최대치를 기록했다. 그중 개인투자자 비중이 많은 코스닥시장의 신용거래융자가 빠르게 늘었다. 코스닥시장의 신용거래융자 잔액은 9조1539억원으로 지난해 6월21일(9조2467억원) 이후 가장 많다. 위탁매매 미수금 대비 반대매매금액 역시 증가세다. 월평균 반대매매 금액은 지난해 10월 평균 113억원을 기록했으나 이 달 들어 229억원으로 6개월래 최대치를 찍었다. 전문가들은 증시 변동성이 커진 만큼 빚투를 경계하라고 조언한다. 증권사들이 신용융자 이자율을 낮추고 있지만 단기간 주가가 상승하지 않으면 손실 위험이 더 커질 수 있어서다. 서지용 상명대 경영학과 교수는 "빚투를 하면 투자자들이 자금 차입에 대한 부담이 생기고 반대매매가 일어나면 금전적 손실이 더 발생할 수 있어 요즘 같은 증시에서 빚투로 수익을 낼 가능성이 높지 않다"며 "반대매매 강제 청산 가능성도 상당해 빚투를 자제할 필요가 있다"고 말했다. | 홍순빈 기자 2023.03.16 05:30
주가 상승을 예측해 '빚투'(빚내서 투자)에 나선 개인투자자들이 눈물을 흘리고 있다. 지지부진한 증시흐름에 담보비율이 하락하면서 신용거래한 주식들이 강제로 청산당하는 걸 지켜볼 수 밖에 없는 상황이다. 증시 변동성이 커지는 상황에선 무리한 신용거래를 주의하라는 조언이 끊이질 않지만, 높아진 레버리지 투자는 좀처럼 줄지 않는다. 15일 금융투자업계에 따르면 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF의 신용융자 잔고 주식수는 1659만주로 잔고율은 13.4%다. 이 ETF는 코스닥시장에 상장된 종목 상위 150개의 주가 흐름을 거꾸로 추종해 수익을 내는 증권상품이다. 지난 1월 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF의 신용융자 잔고는 약 560만주였다. 코스닥 반락을 예상한 투자자들의 베팅 수요가 늘면서 신용융자 잔고가 현재까지 약 2.96배 늘어났다. 하지만 이차전지주(株)를 필두로 코스닥지수가 크게 상승하자 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF는 하락했다. 올 들어 코스닥지수가 16.33% 올랐으나 KODEX 코스닥150선물인버스 ETF는 17.52% 하락했다. 문제는 주가가 하락하면서 반대매매가 발생할 수 있다는 것이다. 반대매매는 투자자가 증권사의 돈을 빌려 매수한 주식이 일정 주가 밑으로 떨어지거나 미수거래 결제대금을 납입하지 못하면 증권사가 강제로 주식을 청산하는 걸 의미한다. 투자자들이 증권사의 돈을 빌려 주가가 오르면 수익을 볼 수 있겠으나 그 반대면 신용융자 이자까지 지불해야 하기에 더 큰 손해를 본다. 아울러 증권사에서 돈을 빌려 투자를 하기 때문에 장기투자가 힘들다는 단점도 있다. KODEX 코스닥150선물인버스 ETF 외 최근 신용융자잔고가 급증한 종목들도 대체적으로 주가가 좋지 않았다. 금융투자업계에 따르면 최근 1주간 코스피시장에선 삼성중공업, KEC, 코스닥시장에선 SM C&C, 소프트센 등에서 신용융자가 늘었다. 같은 기간 삼성중공업(-1.96%), KEC(-9.89%), SM C&C(-18.59%), 소프트센(-8.62%)은 주가가 빠졌다. 개별 종목뿐 아니라 전체 빚투 규모도 늘었다. 금융투자협회에 따르면 지난 13일엔 전체 신용거래융자 잔액이 18조3477억원으로 6개월 이후 최고치를 찍었다. 그중 개인투자자 비중이 많은 코스닥시장의 신용거래융자가 빠르게 늘었다. 코스닥시장의 신용거래융자 잔액은 9조1539억원으로 지난해 6월21일(9조2467억원) 이후 가장 높았다. 위탁매매 미수금 대비 반대매매금액 역시 증가세다. 월평균 반대매매 금액을 따져보면 지난 10월 평균 113억원을 기록했으나 이번달 들어 229억원으로 늘어 6개월 내 최고치를 찍었다. 전문가들은 증시 변동성이 커진 만큼 빚투를 경계하라고 조언한다. 증권사들이 신용융자 이자율을 낮추고 있지만 단기간 주가가 상승하지 않으면 손실 위험이 더 커질 수 있어서다. 서지용 상명대 경영학과 교수는 "빚투를 하면 투자자들이 자금 차입에 대한 부담이 생기고 반대매매가 일어나면 금전적 손실이 더 발생할 수 있어 요즘 같은 증시에서 빚투로 수익을 낼 가능성이 높지 않다"며 "반대매매 강제 청산 가능성도 상당해 빚투를 자제할 필요가 있다"고 말했다. | 홍순빈 기자 2023.03.15 16:48
코스닥지수를 역으로 추종하는 인버스(리버스) ETF(상장지수펀드)에 개미들이 몰린다. 코스피 '곱버스' 상품은 두배 가까이 더 사들였다. 올해 들어 증시가 단기간에 크게 오르자 향후 주가 되돌림 현상을 예상한 행보다. 변동성이 큰 상품 특성상 투자에 신중해야 한다는 업계 조언이 나온다. 9일 한국거래소에 따르면 올해(1월 2일~3월 8일) 개인투자자들은 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF를 3346억원 순매수했다. 이는 올해 개인이 주식시장에서 순매수한 종목 중 3위에 해당한다. 'KODEX 코스닥150선물인버스'는 코스닥150지수선물을 기초지수로 삼아 일간변동률을 역으로 추종한다. 다시 말해 코스닥150지수가 1% 오르면 해당 ETF는 1% 내리는 셈이다. 연초 지수 폭등세를 목격한 개미들은 시장이 단기 과열됐다고 판단하며 지수를 역으로 추종하는 상품을 사들이는 것으로 보인다. 올해 들어 코스닥지수는 20%, 코스닥150지수는 24% 올랐다. 지난해 코스닥지수는 34% 폭락했는데 1분기가 끝나기도 전에 하락분을 3분의 2가량 회복한 셈이다. 코스닥 시가총액 상위권에 포진한 에코프로비엠(시총 1위, 126.9%), 에코프로(시총 3위, 224.3%) 엘앤에프(시총 4위, 41.8%) 등 이차전지주가 폭등하며 지수 상승을 견인했다. 그 외에도 셀트리온헬스케어(시총 2위, 10.2%), 셀트리온제약(시총 8위, 19.6%)과 최근 경영권 분쟁이 진행 중인 에스엠(시총 6위, 106.7%)도 큰 폭으로 올랐다. 노동길 신한투자증권 연구원은 "주식시장 자금 흐름은 지수 상단에 부딪히며 테마로 이동했다"며 "주식시장을 견인한 테마는 연초 이후 이차전지, AI(인공지능), 로봇으로 종목 비중이 코스닥에서 더 높다"고 설명했다. 시총 1위 에코프로비엠은 코스닥시장 시총 비중이 5%를 넘어서기도 했다. 노 연구원은 "과거 코스닥 주도주는 시총 비중 6.0~7.5%에서 반락했다"며 "시총 비중에 주목하는 이유는 해당 종목과 지수 변곡점으로 작용하기 때문이다. 바닥 대비 올라온 상승 속도만 놓고 보면 추가 상승 여력이 다소 제한된다"고 전망했다. ━코스피·코스닥 '하락'에 풀베팅…"변동성 침식 현상 주의"━ 조만간 코스닥지수가 고꾸라질 것이라는 판단과 달리 코스닥 강세가 이어지면서 개미들은 손실을 보는 중이다. 올해 들어 'KODEX 코스닥150선물인버스' ETF는 18.96% 급락했다. 그와 달리 주식시장 '큰손'으로 불리는 외국인과 기관은 되려 해당 ETF를 각각 3379억원, 57억원 순매도했다. 개미들이 올해 'KODEX 200선물인버스2X' ETF도 7342억원 사들이면서 해당 종목은 순매수 2위에 오르기도 했다. 외인과 기관은 해당 종목을 각각 31억원, 7558억원 팔아치웠다. 'KODEX 200선물인버스2X'은 코스피200지수선물을 역으로 2배 추종하는 이른바 '곱버스' 상품이다. 개미들은 조만간 코스피지수 역시 하락세에 진입할 것이라고 기대하면서 수익률을 극대화하는 곱버스 상품에 '풀베팅'한 것으로 보인다. 코스피지수는 올해 들어 8.7% 상승했다. 금융투자업계 관계자는 "특히 인버스·레버리지 ETF 상품은 원금 보전이 안 되는 '변동성 침식 현상'(Volatility Decay)'을 주의해야 한다"며 "지수 등락이 거듭될 경우 투자자가 당초 기대한 2배 혹은 3배 수익률이 아니라 그보다 낮은 수익률 혹은 원금 손실이라는 결과를 얻을 수 있다"고 말했다. | 이사민 기자 2023.03.09 15:52
연초 상승장에서 투자자들의 성적표는 극명하게 갈렸다. 외국인과 기관이 저평가 주식을 사들여 수익을 올린 동안 개미(개인 투자자)들의 손실이 지속됐다. 개미들이 손실 만회를 위해 '빚투(빚내서 투자)'에까지 나서고 있지만, 손실을 더 키울 수 있다는 지적도 나온다. 22일 한국거래소 통계에 따르면 외국인은 올해 개장일(1월2일)부터 지난 20일까지 주식 시장에서 약 9조118억원 순매수 했다. 이날 금융정보업체 에프엔가이드에 따르면, 이 기간동안 외국인이 가장 많이 순매수한 5개 종목은 순서대로 △삼성전자 △SK하이닉스 △삼성SDI △현대차 △에코프로비엠이다. 특히 이 중 삼성전자는 순매수 규모가 3조3728억원으로 2위인 SK하이닉스 순매수 규모(9862억원)의 약 3.4배에 달했다. 외국인 순매수 상위 종목의 수익률은 높다. 이들 종목의 올해 수익률은 △삼성전자 12.97% △SK하이닉스 22.19% △삼성SDI 14.95% △현대차 13.50% △에코프로비엠 57.51%다. 상위 10개 종목 평균으로는 30.04%의 수익률을 냈다. 기관 역시 상위 10개 종목 평균 25.13%의 높은 수익률을 올렸다. 기관이 올해 가장 많이 순매수한 5개 종목은 순서대로 △오스템임플란트 △KODEX 코스닥150레버리지 △LG전자 △KODEX 레버리지 △네이버(NAVER)다. 이들 종목의 수익률은 각각 37.16%, 41.63%, 31.13%, 22.10%, 22.01%다. 반면 개인이 많이 순매수 한 종목의 주가들은 외국인과 기관의 순매수 상위 종목에 비해 저조한 수익률을 보였다. 개인의 순매수 상위 종목 5개는 순서대로 △KODEX 200선물인버스2X(일명 곱버스) △SK텔레콤 △POSCO홀딩스 △한국전력 △KODEX 코스닥150선물인버스다. 이들 종목의 수익률은 각각 -19.31%, -5.40%, 27.21%, -4.29%, -17.08%다. 높은 수익률을 낸 종목도 있지만 특히 주가지수의 하락에 베팅하는 '인버스' 상품 주가의 하락률이 눈에 띈다. 개인 순매수 상위 10개 종목 평균 수익률은 -3.05%다. 개인들은 그간의 손실을 만회하고자 빚까지 내서 투자 중인 것으로 보인다. 이날 금융투자협회 통계에 따르면 지난 1월2일 전체 주식시장의 신용거래융자 잔고는 약 16조5311억원이었다. 2월17일 기준으로는 약 17조3169억원으로 50여일 만에 7858억원 가량이 증가했다. 특히 올해 개인들이 많이 순매수 한 종목들의 신용거래융자 잔고가 증가하고 있는 것이 확인된다. 올해 초(1월2일) 114억원 규모였던 SK텔레콤의 신용거래융자 잔고 금액은 지난 20일 218억원 규모로 늘었다. 인버스 상품인 KODEX 코스닥150선물인버스의 신용거래융자 잔고도 같은 기간 373억원에서 680억원 규모로 늘었다. 지금과 같이 박스권 장세가 지속되는 상황에서 빚을 내 인버스 상품 등에 투자하는 것은 손실을 더 키울 수 있다는 지적이 나온다. 증권가에서는 여전히 약세장에 머물러 있는 투자자들의 심리를 이용하는 투자전략이 필요하다고 조언한다. 신중호 이베스트투자증권 리서치센터장은 "현재는 '턴어라운드' 국면으로, 올해는 긴축이 끝나는 해가 될 것이고 현재 미국의 경기와 경제 펀더멘털이 상당히 견조한 편"이라며 "중국이라는 변수까지 있는 상황에서 지수의 상하방에 대한 베팅을 하는 것은 어려운 상황"이라고 지적했다. 이어 "곱버스 매수가 많다는 것은 여전히 시장 상황을 좋지 않게 보는 심리가 많다는 것"이라며 "약세장의 시각이 많다는 것은 반대로 생각하면 오히려 시장이 올라갈 만한 여유가 있다는 것으로 이를 역이용하는 전략도 고려할 만할 것"이라고 말했다. | 홍재영 기자 2023.02.22 07:00
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